Volatilità Implicita e Volatilità Storica

Cos'è la volatilità?

La Volatilità è la Misurazione del Rischio oppure l'Incertezza del Sottostante di una opzione.
Riflette la tendenza del prezzo del sottostante a fluttuare verso il basso o verso l'alto.
La Volatilità può solo suggerire la potenza della fluttuazione, non la direzione del movimento del prezzo.

Nel mondo delle opzioni abbiamo due tipi di volatilità:

1) Volatilità Storica o Statistica:
Misura le fluttuazini del prezzo del sottostante nei giorni passati.
Quindi, quando c'è un brusco movimento nel prezzo del sottostante
(verso l'alto o verso il basso) durante il periodo in esame, la
Volatilità Storica si incrementarà notevolmente.
Il valore della SV
si ottiene calcolando la Deviazione Standard dei prezzi passati del
periodo in esame, esempio i 9 giorni precedenti.

2) Volatilità Implicita:
Rappresenta una stima della volatilità del prezzo del sottostante dei giorni futuri in esame.
Una Volatilità Implicita elevata riflette una maggiore aspettativa di fluttuazione (in qualsiasi direzione) del sottostante.
Questo
può essere dovuto agli Annuncio degli Utili ("Earnings"), ad
Approvazioni in arrivo da parte della FDA ("Federal And Drug
Administration") o qualisiasi altro evento di una certa rilevanza, che
implica successivamente un movimento brusco del titolo.

Esempio:
La XYZ Pharmaceutical ha immesso un nuovo farmaco e ne sta aspettando
l'approvazione e (sono a novembre) ed esamino una CALL di Dicembre e
questa ha il 30% di Volatilità Implicita, ci si aspetta che il titolo
si muova nei prossimi 30 giorni del 30%

Sia la Volatilità Implicita che la Volatilità Statistica sono di solito espressi in Percentuale e Annualizzati. Grazie a questo standard è possibile comparare la volatilità di diversi titoli senza tenere conto del prezzo del sottostante.

Titoli Indici e Relazioni

Riporto una porzione di testo presa da una newsletter a cui sono iscritto:

"On the surface, yesterday's session may appear uneventful. However, a closer look shows major distribution was taking place amongst leading stocks. Apple (AAPL), Google (GOOG), Priceline.com (PCLN), Baidu.com (BIDU), SunPower (SPWR), and Intuitive Surgical (ISRG) are just a few of the leading growth stocks that moved firmly below their 50-day moving averages on increasing volume yesterday. There were many more. Most financial news outlets focus primarily on the price action of the S&P, Nasdaq, and Dow, but the reality is that these broad-based indexes usually follow the price action of leading growth stocks, not the other way around."

Questo testo indica la interelazione che intercorre tra gli indici e gli stock con cui abbiamo a che fare nella vita di tutti i giorni in quanto traders.

Inoltre ricorda che titoli come Google, Apple, Baidu e altri sono titoli ad altissima capitalizzazione, i cui movimenti di prezzo tendono ad influenzare gli indici come l' S&P, il NASDAQ e il Dow Jones.

Introduzione

Ciao a tutti, colgo l'occasione dell' apertura del nuovo conto di trading su Think Or Swim, per dire che ho deciso di aprire questo blog per parlare della mia esperienza sugli investimenti con le Opzioni.
Strumento in Italia ancora poco conosciuto, ma che pian pianino, secondo me si farà conoscere, anche perchè come ho sentito in uno dei corsi che ho frequentato, sono investimenti che in America vengono usati per mettere al sicuro la propria pensione.

Ho intenzione di condividere con voi la mia evoluzione in campo di trading con le opzioni: liberi letti, corsi seguiti ed anche trade impostati e chiusi.